广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称为“公司”）于2022年11月22日在深圳证券交易所创业板上市。

  鼎泰高科（301377）是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的公司可以提供工具、材料、装备等一体化解决方案，具有自主研发和创造新兴事物的能力的高新技术企业。公司产品最重要的包含钻针、铣刀、刷磨轮、数控刀具、PCB特殊刀具、自动化设备、功能性膜产品等，主要面向的客户群是 PCB、数控精密机件制造企业。

  公司目前是国内 PCB 刀具生产顶级规模的企业之一，与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等国内外知名 PCB 生产厂商建立了长期稳定的合作伙伴关系。公司在中国电子电路行业协会 2021 年刀具类专用材料企业中营收排名第 1 位；根据 Prismark 数据，2020 年公司在全球 PCB 钻针销量市场占有率约为 19%，排名第 1 位。

  本次上市，鼎泰高科（301377）发行股份数量为5,000.00万股，约占这次发行后总股本的12.20%。本次发行价格为22.88元/股，募集资金拟用于PCB微型钻针生产基地建设项目、精密刀具类产品扩产等项目。

  自成立以来，公司从始至终坚持自主研发，对 PCB 刀具、数控刀具生产技术进行创新，开发自动化生产设备，同时根据下业发展的新趋势及客户的需求变化不停地改进革新创造新的生产的基本工艺、产品结构、产品类型，围绕主营业务产品积累了一系列核心生产技术，截至 2022 年 8 月 31 日，公司形成了发明专利 25 项，实用新型专利 375 项，外观设计专利 21 项，是公司创新的综合体现。公司通过子公司鼎泰机器人自主研发高精密多工位磨削机床等刀具生产设备，拥有相关软硬件的专利技术，实现替代进口设备的同时，大幅度降低成本。

  依靠多年的研发积累，公司被评为国家级高新科技企业、东莞市高新技术产业协会会员单位、东莞市上市后备企业、广东省制造业 500 强企业。公司自主研制的硬质合金轮廓加工刀具、CVD 涂层错齿成型专用刀具、耐氧化硬质润滑涂层钻头等十余项产品被评为广东省高新技术产品。

  凭借深厚的行业积累，以及对行业未来发展的新趋势的判断，针对5G网络建设、人工智能、物联网等未来发展前途良好的应用领域，公司提前进行了PCB刀具及耗材的技术储备。

  展望市场发展，鼎泰高科（301377）将凭借以下优势在市场博弈中获得良好的发展：

  公司核心产品的产量与销量一直增长。2019 年公司钻针月产量最大达到约3,800 万支，2020 年至 2022 年 6 月公司钻针月产量最大达到约 5,900 万支。公司位于南阳、东莞的新建生产基地逐步释放产能后，公司核心产品市场占有率将稳步提升。

  公司产品涵盖钻针、铣刀、刷磨轮、自动化设备等一系列生产 PCB 需要用的耗材及设备，产品品种类型丰富，能够完全满足下游客户的多种需求。例如，钻针产品直径规格覆盖 0.05mm 到 6.75mm ；铣刀产品直径规格覆盖 0.35mm-3.175mm。产品型号齐全，尺寸覆盖范围广。行业内把 0.45mm 及以下直径的钻针定义为“微小钻针”或“微小钻”，从技术难度上，生产 0.45mm 及以下规格的钻针需要较强的技术和工艺积累，2022 年 1-6 月公司 0.45mm 及以下规格的钻针占公司钻针销量的比例超过 86%，其中精细度较高的微钻（规格在 0.2mm 及以下的钻针）销量占比超过 13%。

  随着生产规模的持续扩大，公司形成了规模效应，单位生产所带来的成本逐步降低。另外，与主要竞争对手相比，企业具有自研设备成本优势以及劳动力成本优势。企业主要的生产基地在河南省南阳市和广东省东莞市，其中南阳市生产基地涉及钻针产品，东莞市生产基地涉及铣刀及其他刀具、刷磨轮、自动化设备等产品。当地劳动力资源丰富，且劳动力成本较低，而公司主要竞争对象的生产基地位于深圳、台湾及上海等地区，劳动力成本比较高，相对而言公司具备拥有一定的劳动力成本优势。

  公司不断研发改良产品工艺，提升产品质量，取得了下游客户的广泛认可。公司与国内外知名 PCB 厂商建立了良好稳定的合作伙伴关系，主要客户包括健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等。公司在不断挖掘存量客户的新需求、扩充产品服务类型的同时，持续开发新增客户，逐步扩大客户范围和市场占有率，奠定了公司在 PCB 刀具领域的竞争优势。